，宗泽叹息道：“出师未捷身先死，长使英雄泪满襟。”
建炎二年七月十二日（1128年7月29日），处于弥留之际的宗泽没有一句话谈及家事，言语中全在念念不忘北伐，连呼三声“渡河！渡河！渡河！”后溘然长辞，享年七十岁。开封官民闻知后都痛哭不已。后由儿子宗颖和爱将岳飞一起扶柩至镇江，与夫人陈氏合葬于镇江京岘山上。
宗泽所留下的遗书仍然主张赵构还都开封。朝廷追赠宗泽观文殿学士、通议大夫，谥号“忠简”。
相传，宗泽从抗金前线回到家乡后，经常买些猪肉请乡亲们腌制起来，再离开的时候带上作为军需食品，也可赠予朋友和部下。宗泽在金华民间被视为腌制火腿的祖师爷，火腿店和腌腿的作坊里都供奉着宗泽像，盛产火腿的金华、东阳、义乌、浦江、永康等县过去都属于金华府，“金华火腿”由此得名。
宗泽死后，杜充继任东京留守。其人“性残忍好杀，而短于谋略”，置宗泽生前的计划于不顾，北伐终告夭折。